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起飞!28只军工股创年内新高 “科技+成长”特性有望迎来戴维斯双击

时间:20-07-23 18:56    来源:东方财富网

原标题:起飞!28只军工股创年内新高 “科技+成长”特性有望迎来戴维斯双击

起飞!7月23日12时41分,伴随着长征五号运载火箭在中国文昌航天发射场点火起飞,A股市场中的军工股也随之崛起。

周四,国防军工行业指数(申万一级)飙升,涨幅达4.13%,创出2017年5月份以来的新高,位居行业指数涨幅榜前列。个股方面,雷科防务、新余国科、中船防务、钢研高纳、中船科技、中科海讯、中航沈飞、江龙船艇、瑞特股份等9只军工股批量涨停。值得关注的是,本周以来,有28只军工股股价创出年内新高,其中,有中航沈飞、天箭科技、航天电器和北摩高科等4只军工股的股价更是创出了历史新高。

从资金方面来看,周四,国防军工行业整体资金净流入达21.06亿元,其中,中国重工、中船科技、雷科防务、中航沈飞、航发动力、中兵红箭、航发控制(000738)、中国卫星等个股资金净流入均超1亿元,分别为5.17亿元、3.3亿元、3.26亿元、2.58亿元、1.3亿元、1.26亿元、1.1亿元和1.09亿元。

对此,金百临咨询分析师秦洪在接受《证券日报》记者采访时表示,增量资金在近几个交易日的配置方向上,基本上选择符合股息率、正向收益率等社会资本配置权益的核心条件。相对应的是,契合国家战略且未来业绩演绎趋势也较为确定的产业领域,如军工板块等品种可能受益于新产业题材催化剂有所活跃,可密切关注。

可以看到,军工指数在2015年一度辉煌的上涨后,近年来表现较低迷,几乎没有持续性行情。今年上半年,行业指数也仅有5.78%的涨幅,表现平平。

然而,自7月份以来,军工股便随着大盘的飙升而悄然崛起。统计显示,7月份以来,国防军工行业指数累计涨幅达31.75%。其中,有64只军工股跑赢同期上证指数(月内累计涨幅11.4%),占行业成份股比的88.9%。其中,中船防务和中航沈飞等2只个股月内累计涨幅均超100%,分别为142.46%和106.9%,表现十分抢眼。

对此,私募排排网未来星基金经理夏风光在接受《证券日报》记者采访时表示,看好军工板块有三方面的理由,其一,国防军工始终将会是中国全力发展的核心。其二,军工行业赛道好,增速稳定。预计疫情影响下GDP增速可能会显著放缓,但国防军工是少有的确定性增长行业。从长期看,中国的军费占GDP比例,仍显著低于美国和俄罗斯,未来保持较高增速的可能很大。从上市公司业绩增速看,部分军工企业业绩增长显著,也显示出行业基本面持续向好。前十大市值军工上市公司,未来2年预计复合净利润增速为18.57%。其三,估值相对低,机构低配。2015年以来军工行业估值不断走低,目前行业估值处于近五年的低位。而且,公募基金的军工持仓比例也处于近年来最低水平。

与此同时,申万宏源证券也明确表示,看好军工行业的后市。首先,复工情况:受一季度国内环境影响,大部分公司在一季度出现收入下降,但随着国内环境形势基本得到控制,以及国家一系列支持复工复产稳定经济政策措施的出台,很多公司的生产经营得以快速恢复;其次,基本面支撑:2020年是“十三五”的最后一年,采购量有望迎来最终释放,订单有望持续快速增长,军工基本面将继续改善,支撑行情延续。军工行业需求持续扩大,关注航空航天等重点板块订单向上游传导,提升盈利能力;第三估值及配置处于底部:军工当前估值仍处于历史低位。外资持股占比和机构配置比例处于持续攀升趋势,增量资金边际效应显著。继续关注受益“十四五”期间需求增加且估值处于相对底部的的龙头公司。

“极具吸引力的科技成长板块正在崛起”东兴证券表示,军工股与科技股一样具备科技属性和成长性。军工股曾经很“科技”,但是缺成长。目前来看,军工行业成长性正在逐步向好。最近3年,军工上市公司的资产质量也有了明显提升。此前的军工上市公司多为缺乏研发能力的制造工厂,净利率水平较低;而现在出现了更多研究所性质的公司或科技属性非常强的公司,资产质量大大提升。特别是部分军工电子公司,经过多年潜心研发与规模扩张,已经在技术上对标龙头,在民用推广成本上具备市场竞争力,有望迎来军品利润增长与民品估值提升的戴维斯双击。

表:28只创出年内新高的军工股情况:

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(文章来源:证券日报网)